义乌汽车贷款不押车：委託贷款新规严防资金脱实向虚

义乌汽车贷款不押车中国银监会周六发布“商业银行委託贷款管理办法（下称，办法）”，义乌汽车贷款不押车对委託贷款资金来源、用途等做了详细要求，并明确商业银行作为受託人，义乌汽车贷款不押车不得参与贷款决策，不得提供各种形式担保，资金不得用于从事债券、期货、金融衍生品、资产管理产品等投资，不得用于股本权益性投资或增资扩股等。银监会希望通过政策的出台，弥补监管短板、加强风险管理、服务实体经济。\大公报记者倪巍晨上海报道
　　义乌汽车贷款不押车银监会表示，目前没有专门制度对委託贷款业务进行全面、系统的规范，义乌汽车贷款不押车“办法”出台填补了委託贷款监管制度空白。强化风险管理方面，义乌汽车贷款不押车“办法”要求商业银行完善委託贷款业务内部管理制度和流程，严格风险控制措施，不得超越受託人职责开展业务，并强化相关监管要求。另外，义乌汽车贷款不押车“办法”还要求委託贷款资金用途应符合国家宏观调控和产业政策，藉此防止资金“脱实向虚”，从而更好地发挥服务实体经济的作用。
　　银行不得提供担保义乌汽车贷款不押车
　　办法明确，义乌汽车贷款不押车商业银行作为受託人，按权责利匹配原则提供服务，不得代委託人确定借款人，不得参与贷款决策，不得提供各种形式担保；委託人应自行确定委託贷款的借款人，对借款人资质、贷款项目等进行审查，并承担委託贷款的信用风险。
　　此外，要求商业银行不得接受受託管理的他人资金、银行的授信资金、具有特定用途的各类专项基金、其他债务性资金和无法证明来源的资金等发放委託贷款。浦发银行战略发展部高级研究员宋艷伟相信，新政的出台有助于银行加快转变发展方式，进一步回归本源，减少低效金融供给，促进资金“脱虚向实”。
　　义乌汽车贷款不押车交银金研中心高级研究员刘学智表示，过去委託贷款领域存在的问题突出表现为，个别金融机构将资金投放至银行间市场博得相对高收益，而实体经济的融资需求却未获满足，资金在金融系统内部流转。综合银监会年初以来发布的政策，其目的仍是防控金融风险，降低金融领域槓桿水平，引导金融机构资金流入实体经济所需领域。
　　不得投资期货衍生品
　　办法要求委託贷款不得用于生产、经营或投资国家禁止的领域和用途，不得从事债券、期货、金融衍生品、资产管理产品等投资，不得作为註册资本金、註册验资，不得用于股本权益性投资或增资扩股等。“办法”还要求商业银行将委託贷款业务与自营业务严格区分，加强风险隔离和业务管理。
　　刘学智认为，随着委託贷款业务的逐步规范，未来银行相关业务及利润构成料受影响，委託贷款的操作流程、贷款资金的行业和细分领域投向将更规范明确。他预计，银行料藉此加速经营理念的转变，不以获得高收益为经营目的，转而将资金配置到实体经济所需领域。
　　宋艷伟预期，去年以来委託贷款存量已持续下滑，是次新政最直接的影响将体现在业务形式方面，因而其对商业银行的直接影响有限。鉴于政策对委贷资金来源予以限制，预计委贷作为非标通道的歷史或将终结，商业银行将深耕表内业务，通过客户下沉、产品加载等措施迎接表外回归表内，及表内回归信贷的金融资源流动趋势，且未来商业银行在金融体系中的地位有望继续提升。